投信投顾公会调查：台湾投资人行为五年来三大转变

投信投顾公会30日发布「2025年台湾民众对于共同基金投资之问卷调查」指出，台湾投资人五年来投资行为大转变，包括ETF转变为主流资产配置工具、行动投资成为主流、AI理财朝「人机协作」发展等，预期这三大趋势仍会持续。

这次调查是委托台北医学大学教授萧育仁、国立中山大学教授蔡维哲与翁培师领衔研究团队执行，调查期间为2025年12月12-31日，共回收1,493份有效问卷。这项调查研究已持续六年，涵盖基金、ETF与其他投资行为、配息观念、退休规划，以及AI理财倾向调查四大主题。

调查发现，约54%民众对AI理财工具有一定认知，但多数仍停留在初步理解阶段。在服务偏好上，「AI为主＋人工顾问辅助」为最受欢迎模式（36%），显示投资人仍重视专业顾问的信任与判断。

此外，AI理财最受期待功能为「风险预警与市场分析」（61%）、「个人化投资组合」（52%）与「自动资产配置」（45%），显示使用AI理财的需求聚焦风险控管与决策辅助。

在投资工具方面，调查显示，ETF于过去五年间快速成长，已由过去的辅助性产品转变为主流资产配置工具，使用比例持续攀升，显示投资人偏好低成本、高透明度与操作弹性的产品。此外，主动式ETF的兴起，也代表市场对于「介于主动与被动之间」的新型态投资工具展现高度兴趣。

在投资行为上，过去五年虽仍以中短期操作为主，但定期定额投资逐渐普及，投资人开始采取「单笔搭配定期定额」的策略，以分散风险并累积长期报酬。资讯来源方面，则由传统金融机构转向社群媒体与专家意见领袖，显示投资决策已进入数位化与去中心化时代。同时，手机APP已全面取代传统下单方式，行动投资成为主流。

本文转自：TNT时报