AI三巨头喊煞车 软银暴跌13% 晶片股日韩股都遭殃 分析师认为短空长多

AI产业三大领袖罕见同声呼吁放慢最先进模型的开发速度，加上OpenAI执行长奥特曼表示今年不会上市，亚洲AI概念股周一早盘面临卖压。软银集团（Softbank）一度重挫13%，三星电子、SK海力士、爱德万测试和铠侠也全面下跌。不过，市场策略师认为，晶片、电力和运算基础设施需求依然强劲，AI开发放慢短期虽可能压抑科技硬体股，长期冲击应相当有限。

南韩三星电子周一早盘一度下跌4.1%，SK海力士重挫5.8%；日本半导体设备大厂爱德万测试下跌4.7%，铠侠更一度大跌9.3%。日经半导体类股指数跌幅一度达5.5%。

南韩Kospi指数早盘大跌2.9%，日经225指数跌1.9%。

Anthropic执行长阿莫戴（Dario Amodei）周六表示，该公司将增加更多安全防护措施，包括交由独立第三方进行评估，并呼吁整个AI产业放慢最先进模型的开发速度。OpenAI执行长奥特曼表态支持，xAI创办人马斯克（Elon Musk）也表示：「阿莫戴说得对。」

软银卖压尤其沉重，一度暴跌13%，创7月17日来最大跌幅。奥特曼接受《财星》访问时表示，OpenAI今年不会上市，而软银预定在10月前向OpenAI投资近650亿美元。AI三大领袖又同时呼吁放慢最先进、获利潜力也最高的模型开发速度，进一步打击市场情绪。

AI投资规模愈来愈庞大，投资人近来也开始质疑，企业获利能否支撑不断攀升的基础设施支出，使估值偏高的AI概念股格外容易受到冲击。那斯达克100指数已较6月历史高点下跌逾4%，周一亚洲早盘期货也跌逾1%。本周Fed升息预期升高，也进一步增添亚洲科技股压力。

不过，市场人士认为这波卖压可能只是短期现象。Allspring Global Investments基金经理人Gary Tan说：「这可能造成一些短期压力，但不太可能打乱AI长期行情。」AI发展仍处于相对早期阶段，在技术快速演进之际，其他业者未必愿意接受目前的竞争版图，跟著放慢脚步。

Global X Management投资策略师Billy Leung也指出，三大AI公司执行长同意放慢脚步，并不会真正改变晶片、电力和基础设施的支出，反而可能拉长整个开发周期。如果AI商业化和采用持续成长，新技术推出速度稍微放缓，企业反而能有更多时间从已经建好的基础设施赚钱，让AI投资从「砸钱建设」逐渐转向「把投资变现」。

盛宝金融（Saxo Markets）首席投资策略师查纳纳（Charu Chanana）也认为，增加安全防护措施不会让运算需求和AI应用消失，反而可能带动资安和AI监控工具的投资。已在开发中的计划，也可望继续支撑记忆体、网路、散热和电力设备需求。对投资人来说，更负责任的开发方式或许能让AI商机走得更久，只是发展速度会稍微放慢。

本文转自：TNT时报